صرافی Lbank در گزارشی که برای ۱۳ شهریور ۱۴۰۴ منتشر شد خبر داد که مجموع کل لیکوییدیشنهای بازار در آن روز معادل 224 میلیون دلار بوده است. از این میزان، پوزیشنهای لانگ حدود 113 میلیون دلار (۵۱ درصد) و پوزیشنهای شورت حدود 111 میلیون دلار (۴۹ درصد) را شامل میشدند. این تقسیم تقریبا مساوی بین لانگ و شورت میتواند نشاندهنده نوسان شدید اما بدون تمایل جهتدار بلندمدت در بازار باشد.
لیکوییدیشن به معنای بسته شدن اجباری موقعیتهای معاملاتی است که سرمایه لازم برای پوشش مارجین را از دست دادهاند و اغلب در بازارهای فیوچرز و مشتقات رخ میدهد. سطوح بالای لیکوییدیشن معمولا نشاندهنده حضور اهرمهای بالا و افزایش ریسک نقدینگی است؛ به ویژه زمانی که حرکات قیمتی سریع و با حجم بالا اتفاق میافتند. جدا از جهت کلی بازار، وقوع لیکوییدیشن میتواند حرکتهای ناگهانی قیمت را تشدید کند و نوسان کوتاهمدت را افزایش دهد.
تقسیم تقریبا برابر بین پوزیشنهای لانگ و شورت در گزارش صرافی Lbank حاکی از آن است که معاملهگران در آن روز به طور یکسان در معرض ریسک موقعیت طولانی و کوتاه قرار داشتهاند. در چنین شرایطی شاخصهایی مانند حجم معاملات، اوپن اینترست و نرخ فاندینگ میتوانند دید روشنتری نسبت به تمایلات بازار ارائه دهند. همچنین رخدادهای خبری کلان، انتشار دادههای اقتصادی یا نوسانات در داراییهای شاخص مانند بیت کوین و اتریوم میتوانند محرک اصلی این نوع لیکوییدیشنها باشند.
برای معاملهگران، این گزارش یادآور اهمیت مدیریت ریسک است؛ از جمله استفاده از سطوح استاپ لاس معقول، کاهش اهرم در زمان نوسان بالا، و تعیین اندازه موقعیت متناسب با تحمل ریسک. همچنین پیگیری لحظهای عمق بازار و فاندینگ ریت میتواند در کاهش احتمال لیکویید شدن موثر باشد. در پایان، گزارش روز ۱۳ شهریور ۱۴۰۴ نشان میدهد که بازار همچنان مستعد نوسانات شدید است و معاملهگران باید با احتیاط و برنامه معاملاتی مشخص وارد معاملات اهرمی شوند.