صرافی Lbank در گزارش روزانه خود اعلام کرد که مجموع ارزش پوزیشنهای لیکوییدشده در بازار رمزارزها در ۱ شهریور ۱۴۰۴ برابر با ۷۶۹ میلیون دلار بوده است. این مقدار نشاندهنده شدت نوسانات و استفاده گسترده از اهرم در معاملات رمزارزها است. در این گزارش تفکیک پوزیشنها نیز ارائه شده که سهم پوزیشنهای لانگ برابر با ۲۹۴ میلیون دلار معادل ۳۸٪ و سهم پوزیشنهای شورت برابر با ۴۷۵ میلیون دلار معادل ۶۲٪ اعلام شده است.
لیکویید شدن (Liquidation) به معنای بسته شدن اجباری پوزیشنهای دارای مارجین ناکافی است که معمولاً در پی حرکات ناگهانی قیمت رخ میدهد. سهم بالاتر پوزیشنهای شورت در میان مقادیر لیکوییدشده (۶۲٪) نشان میدهد که بازار در مقطع مورد گزارش حرکت صعودی ناگهانی تجربه کرده و باعث بستهشدن موقعیتهای کوتاهمدت شده است. این نوع الگوها اغلب در زمان افزایش ناگهانی تقاضا یا انتشار خبرهای تأثیرگذار روی بیتکوین و سایر آلتکوینها دیده میشود.
رقم کلی ۷۶۹ میلیون دلار حاکی از آن است که بسیاری از معاملهگران از اهرمهای بالا استفاده کردهاند؛ موضوعی که ریسک نقدینگی و نوسان را افزایش میدهد. معاملهگران با اهرم بالا در مواجهه با تغییرات قیمتی شدید بیشترین آسیب را میبینند، زیرا سطح کال مارجین و لیکویید شدن سریعتر فرا میرسد. از این رو مدیریت ریسک شامل تعیین سطوح استاپلاس منطقی، کاهش اندازه پوزیشن و استفاده محتاطانه از اهرم برای جلوگیری از زیانهای سنگین توصیه میشود.
این گزارش صرافی Lbank یادآور اهمیت نظارت مستمر بر وضعیت بازار و آمادگی برای نوسانات شدید است. معاملهگران باید با تحلیل تکنیکال و فاندامنتال، و همچنین تعیین استراتژیهای خروج روشن، احتمال لیکویید شدن را کاهش دهند. بهطور کلی، ارقام منتشرشده در ۱ شهریور ۱۴۰۴ نشاندهنده ادامه شرایط پرنوسان بازار رمزارزها و ضرورت رعایت اصول مدیریت سرمایه است.